Benchmarking
Leistungsvergleich mit dem Markt
Beurteilung der Portfolio-Performance im Vergleich zu Marktindizes, Anlageklassen und Strategien.
Funktionsweise von Benchmarking
Die Einordnung der Portfolio-Performance erfordert einen objektiven Vergleichsrahmen. Benchmarking ermöglicht den Abgleich der eigenen Investitionen mit Marktstandards zur Fundierung von Anlageentscheidungen.
Das Portfolio wird mit etablierten Benchmarks wie Marktindizes, Anlageklassen und definierten Investmentstrategien verglichen. Dies liefert den notwendigen Kontext zur Bewertung der relativen Performance (Outperformance vs. Underperformance).
Marktindex-Vergleich
Wie performt das Portfolio relativ zum Markt?
Bei einer Haltedauer von sechs Monaten für Bitcoin und Ethereum stellt sich die Frage der relativen Performance zum Gesamtmarkt.
Die Benchmarking-Tools ermöglichen den Vergleich des Portfolios mit relevanten Krypto-Indizes (z.B. Crypto Market Cap Index oder DeFi Pulse Index). Dies kann aufzeigen, ob ein diversifiziertes Index-Portfolio höhere risikoadjustierte Renditen erzielt hätte als die Einzelwerte Selection. Diese Analyse dient der Überprüfung und gegebenenfalls Anpassung der Anlagestrategie.
Langfristige Performance-Trends sind aussagekräftiger als kurzfristige Volatilität.
Funktionalität:
- Vergleich des Portfolios mit Krypto-Marktindizes
- Performance-Analyse relativ zu Marktbenchmarks über definierte Zeiträume
- Berechnung risikoadjustierter Renditen
- Visuelle Darstellung der relativen Performance
Anlageklassen-Benchmarking
Allokations-Analyse
Unterschiedliche Assets weisen divergierende Performance-Charakteristika auf. Stablecoins korrelieren anders als volatile Altcoins. Lending-Protokolle haben andere Risikoprofile als Trading-Strategien.
Das Benchmarking vergleicht Holdings mit spezifischen Anlageklassen. So lässt sich ermitteln, ob beispielsweise die Stablecoin-Allokation im Vergleich zu durchschnittlichen DeFi-Lending-Raten unterperformt oder ob das Altcoin-Exposure relativ zum Risikoprofil unverhältnismässig ist. Diese Vergleiche dienen als Basis für strategische Umschichtungen.
Funktionalität:
- Benchmark gegen spezifische Anlageklassen (Stablecoins, DeFi, Altcoins)
- Performance-Vergleich innerhalb jeder Asset-Kategorie
- Identifikation von Opportunitäten innerhalb von Anlageklassen
- Attribution-Analyse der Renditetreiber
Strategie-Vergleich
Aktive vs. passive Performance
Der Vergleich aktiver Handelsstrategien (Market Timing) mit passiven Ansätzen ist essentiell zur Leistungsbewertung.
Die aktiven Trading-Ergebnisse werden passiven Strategien wie Dollar-Cost Averaging (DCA) oder einem Buy-and-Hold-Ansatz gegenübergestellt. Dies kann aufzeigen, ob ein passiver Ansatz bei geringerem Risiko und niedrigeren Transaktionskosten eine überlegene Performance erzielt hätte. Ziel ist die objektive Bewertung der Strategie-Effizienz.
Funktionalität:
- Vergleich des Portfolios mit passiven Investmentstrategien (DCA, Buy-and-Hold)
- Benchmark gegen gewichtete Portfolio-Modelle (z.B. 80% BTC, 20% ETH)
- Visualisierung des Performance-Deltas (Alpha)
- Metriken zur Effizienzbewertung aktiver vs. passiver Ansätze
Risikoadjustierte Renditen
Risikogewichtete Performance-Analyse
Eine hohe Nominalrendite muss im Kontext der Volatilität bewertet werden.
Das Benchmarking berücksichtigt nicht nur absolute Renditen, sondern berechnet risikoadjustierte Metriken wie Sharpe Ratio und Sortino Ratio. Der Vergleich der risikoadjustierten Performance mit Marktbenchmarks zeigt auf, ob die erzielte Rendite das eingegangene Risiko adäquat kompensiert.
Funktionalität:
- Berechnung risikoadjustierter Renditemetriken (Sharpe Ratio, Sortino Ratio)
- Vergleich der risikoadjustierten Performance mit Benchmarks
- Darstellung volatilitätsbereinigter Renditen
Zeitraum-Analyse
Performance über verschiedene Zeiträume
Konsistenz über Zeitperioden ist ein wesentlicher Indikator für Strategie-Qualität.
Die Tools ermöglichen den Performance-Vergleich über verschiedene Zeiträume (täglich, wöchentlich, monatlich, quartalsweise, jährlich). Dies hilft zu differenzieren zwischen kurzfristigen Ausreissern und nachhaltiger Under- oder Outperformance gegenüber der Benchmark.
Funktionalität:
- Performance-Vergleich über multiple Zeiträume
- Analyse der Performance unter verschiedenen Marktbedingungen
- Identifikation von Trends relativ zu Benchmarks
- Bewertung der Konsistenz der Anlagestrategie
FAQ
Das System vergleicht Portfolios mit wichtigen Krypto-Marktindizes, Anlageklassen (Stablecoins, DeFi, Altcoins) und etablierten Investmentstrategien wie Dollar-Cost Averaging und Buy-and-Hold. Zusätzlich können benutzerdefinierte Benchmarks basierend auf spezifischen Anlagezielen erstellt werden.
Benchmark-Daten werden in Echtzeit basierend auf aktuellen Marktbedingungen aktualisiert. Für historische Analysen werden präzise historische Zeitreihen verwendet, um valide Vergleiche über verschiedene Zeiträume zu gewährleisten.
Ja. Es können benutzerdefinierte Benchmarks basierend auf spezifischen Asset-Allokationen, Strategien oder Marktindizes konfiguriert werden. Dies ermöglicht einen Vergleich mit den für die individuelle Situation relevantesten Referenzwerten.
Risikoadjustierte Renditen setzen die erzielte Performance ins Verhältnis zur eingegangenen Volatilität. Wir berechnen Metriken wie Sharpe Ratio und Sortino Ratio und vergleichen die risikoadjustierte Performance des Portfolios mit Marktbenchmarks. Dies indiziert, ob das Risiko adäquat kompensiert wird.