Benchmarking
Confronto delle performance con il mercato
Valutazione delle prestazioni del portafoglio rispetto agli indici di mercato, alle classi di asset e alle strategie di investimento.
Funzionamento del benchmarking
La classificazione della performance del portafoglio richiede un quadro di confronto oggettivo. Il benchmarking consente di confrontare i propri investimenti con gli standard di mercato per fondare le decisioni di investimento.
Il portafoglio viene confrontato con benchmark stabiliti come indici di mercato, classi di attività e strategie di investimento definite. Ciò fornisce il contesto necessario per valutare la performance relativa (sovraperformance vs. sottoperformance).
Confronto con indici di mercato
Come performa il portafoglio rispetto al mercato?
Con un periodo di detenzione di sei mesi per Bitcoin ed Ethereum, sorge la domanda sulla performance relativa rispetto al mercato globale.
Gli strumenti di benchmarking consentono il confronto del portafoglio con indici crypto rilevanti (ad es. Crypto Market Cap Index o DeFi Pulse Index). Ciò può rivelare se un portafoglio indicizzato diversificato avrebbe generato rendimenti corretti per il rischio più elevati rispetto alla selezione di singoli asset. Questa analisi serve a verificare e, se necessario, adattare la strategia di investimento.
Le tendenze di performance a lungo termine sono più significative della volatilità a breve termine.
Funzionalità:
- Confronto del portafoglio con indici del mercato crypto
- Analisi della performance relativa ai benchmark di mercato in periodi definiti
- Calcolo dei rendimenti corretti per il rischio
- Rappresentazione visiva della performance relativa
Benchmarking per classe di attività
Analisi dell'allocazione
Diversi asset presentano caratteristiche di performance divergenti. Le stablecoin hanno una correlazione diversa rispetto alle altcoin volatili. I protocolli di prestito hanno profili di rischio diversi dalle strategie di trading.
Il benchmarking confronta le partecipazioni con specifiche classi di attività. Ciò consente di determinare se, ad esempio, l'allocazione in stablecoin sottoperforma rispetto ai tassi medi di prestito DeFi o se l'esposizione alle altcoin è sproporzionata rispetto al profilo di rischio. Questi confronti servono come base per ribilanciamenti strategici.
Funzionalità:
- Benchmark contro specifiche classi di attività (Stablecoin, DeFi, Altcoin)
- Confronto della performance all'interno di ogni categoria di asset
- Identificazione di opportunità all'interno delle classi di attività
- Analisi di attribuzione dei fattori di rendimento
Confronto tra strategie
Performance attiva vs. passiva
Il confronto delle strategie di trading attive (market timing) con approcci passivi è essenziale per la valutazione della performance.
I risultati del trading attivo vengono confrontati con strategie passive come il Dollar-Cost Averaging (DCA) o un approccio Buy-and-Hold. Ciò può rivelare se un approccio passivo con minor rischio e minori costi di transazione avrebbe generato una performance superiore. L'obiettivo è la valutazione oggettiva dell'efficienza della strategia.
Funzionalità:
- Confronto del portafoglio con strategie di investimento passive (DCA, Buy-and-Hold)
- Benchmark contro modelli di portafoglio ponderati (ad es. 80% BTC, 20% ETH)
- Visualizzazione del delta di performance (Alpha)
- Metriche per la valutazione dell'efficienza degli approcci attivi vs. passivi
Rendimenti corretti per il rischio
Analisi della performance ponderata per il rischio
Un alto rendimento nominale deve essere valutato nel contesto della volatilità.
Il benchmarking considera non solo i rendimenti assoluti, ma calcola metriche corrette per il rischio come l'indice di Sharpe e l'indice di Sortino. Il confronto della performance corretta per il rischio con i benchmark di mercato indica se il rendimento ottenuto compensa adeguatamente il rischio assunto.
Funzionalità:
- Calcolo di metriche di rendimento corrette per il rischio (Indice di Sharpe, Indice di Sortino)
- Confronto della performance corretta per il rischio con i benchmark
- Rappresentazione dei rendimenti corretti per la volatilità
Analisi per periodo
Performance su diversi periodi
La coerenza su periodi di tempo è un indicatore chiave della qualità della strategia.
Gli strumenti consentono il confronto della performance su diversi periodi (giornaliero, settimanale, mensile, trimestrale, annuale). Ciò aiuta a differenziare i valori anomali a breve termine da una sottoperformance o sovraperformance sostenibile rispetto al benchmark.
Funzionalità:
- Confronto della performance su più periodi
- Analisi della performance in diverse condizioni di mercato
- Identificazione di tendenze relative ai benchmark
- Valutazione della coerenza della strategia di investimento
FAQ
Il sistema confronta il portafoglio con importanti indici del mercato crypto, classi di asset (stablecoin, DeFi, altcoin) e strategie di investimento come Dollar-Cost Averaging e Buy-and-Hold. Inoltre, è possibile configurare benchmark personalizzati basati su obiettivi di investimento specifici.
I dati dei benchmark sono aggiornati in tempo reale in base alle condizioni di mercato. Per le analisi storiche, vengono utilizzate serie temporali precise per garantire confronti validi su diversi periodi.
Sì. È possibile configurare benchmark personalizzati basati su specifiche allocazioni di asset, strategie o indici di mercato. Ciò consente un confronto con i valori di riferimento più rilevanti per la propria situazione.
I rendimenti aggiustati al rischio ponderano il rendimento ottenuto per la volatilità assunta. Calcoliamo metriche come l'Indice di Sharpe e Sortino e confrontiamo la performance del portafoglio con benchmark di mercato. Questo indica se il rischio è adeguatamente compensato.