Benchmarking
Comparer la performance au marché
Évalue la performance de ton portefeuille par rapport aux indices de marché, aux classes d'actifs et aux stratégies d'investissement.
Fonctionnement du Benchmarking
L'évaluation de la performance du portefeuille nécessite un cadre de comparaison objectif. Le benchmarking permet de confronter vos investissements aux standards du marché pour fonder vos décisions d'investissement.
Le portefeuille est comparé à des benchmarks établis tels que les indices de marché, les classes d'actifs et des stratégies d'investissement définies. Cela fournit le contexte nécessaire pour évaluer la performance relative (surperformance vs. sous-performance).
Comparaison avec les indices de marché
Comment le portefeuille performe-t-il par rapport au marché ?
Avec une durée de détention de six mois pour Bitcoin et Ethereum, la question de la performance relative par rapport au marché global se pose.
Les outils de benchmarking permettent la comparaison du portefeuille avec des indices crypto pertinents (par ex. Crypto Market Cap Index ou DeFi Pulse Index). Cela peut révéler si un portefeuille indiciel diversifié aurait généré des rendements ajustés au risque plus élevés que la sélection d'actifs individuels. Cette analyse sert à vérifier et, si nécessaire, à adapter la stratégie d'investissement.
Les tendances de performance à long terme sont plus significatives que la volatilité à court terme.
Fonctionnalité :
- Comparaison du portefeuille avec les indices du marché crypto
- Analyse de performance relative aux benchmarks de marché sur des périodes définies
- Calcul des rendements ajustés au risque
- Représentation visuelle de la performance relative
Benchmarking par classe d'actifs
Analyse de l'allocation
Différents actifs présentent des caractéristiques de performance divergentes. Les stablecoins ont une corrélation différente des altcoins volatils. Les protocoles de prêt ont des profils de risque différents des stratégies de trading.
Le benchmarking compare les avoirs avec des classes d'actifs spécifiques. Cela permet de déterminer si, par exemple, l'allocation en stablecoins sous-performe par rapport aux taux de prêt DeFi moyens ou si l'exposition aux altcoins est disproportionnée par rapport au profil de risque. Ces comparaisons servent de base pour un rééquilibrage stratégique.
Fonctionnalité :
- Benchmark contre des classes d'actifs spécifiques (Stablecoins, DeFi, Altcoins)
- Comparaison de performance au sein de chaque catégorie d'actifs
- Identification d'opportunités au sein des classes d'actifs
- Analyse d'attribution des facteurs de rendement
Comparaison de stratégies
Performance active vs. passive
La comparaison des stratégies de trading actives (market timing) avec des approches passives est essentielle pour l'évaluation de la performance.
Les résultats du trading actif sont confrontés à des stratégies passives comme le Dollar-Cost Averaging (DCA) ou une approche Buy-and-Hold. Cela peut révéler si une approche passive avec un risque moindre et des coûts de transaction plus faibles aurait généré une performance supérieure. L'objectif est l'évaluation objective de l'efficacité de la stratégie.
Fonctionnalité :
- Comparaison du portefeuille avec des stratégies d'investissement passives (DCA, Buy-and-Hold)
- Benchmark contre des modèles de portefeuille pondérés (par ex. 80% BTC, 20% ETH)
- Visualisation du delta de performance (Alpha)
- Métriques pour l'évaluation de l'efficacité des approches actives vs. passives
Rendements ajustés au risque
Analyse de performance pondérée par le risque
Un rendement nominal élevé doit être évalué dans le contexte de la volatilité.
Le benchmarking prend en compte non seulement les rendements absolus, mais calcule des métriques ajustées au risque comme le ratio de Sharpe et le ratio de Sortino. La comparaison de la performance ajustée au risque avec les benchmarks de marché indique si le rendement obtenu compense adéquatement le risque pris.
Fonctionnalité :
- Calcul de métriques de rendement ajustées au risque (Ratio de Sharpe, Ratio de Sortino)
- Comparaison de la performance ajustée au risque avec les benchmarks
- Représentation des rendements corrigés de la volatilité
Analyse par période
Performance sur différentes périodes
La cohérence sur les périodes de temps est un indicateur clé de la qualité de la stratégie.
Les outils permettent la comparaison de la performance sur différentes périodes (quotidienne, hebdomadaire, mensuelle, trimestrielle, annuelle). Cela aide à différencier les valeurs aberrantes à court terme d'une sous-performance ou surperformance durable par rapport au benchmark.
Fonctionnalité :
- Comparaison de performance sur de multiples périodes
- Analyse de la performance dans différentes conditions de marché
- Identification de tendances par rapport aux benchmarks
- Évaluation de la cohérence de la stratégie d'investissement
FAQ
Nous comparons ton portefeuille aux principaux indices du marché crypto, aux classes d'actifs (stablecoins, DeFi, altcoins) et aux stratégies d'investissement éprouvées comme le Dollar-Cost Averaging et les approches buy-and-hold. Tu peux également créer des benchmarks personnalisés basés sur tes objectifs d'investissement spécifiques.
Les données de benchmark sont mises à jour en temps réel en fonction des conditions de marché actuelles. Les comparaisons historiques utilisent des données historiques précises pour assurer des comparaisons équitables et significatives sur différentes périodes.
Oui. Tu peux créer des benchmarks personnalisés basés sur des allocations d'actifs spécifiques, des stratégies ou des indices de marché qui correspondent à tes objectifs d'investissement. Cela te permet de comparer ton portefeuille aux benchmarks les plus pertinents pour ta situation.
Les rendements ajustés au risque tiennent compte de la volatilité et du risque que tu prends pour atteindre tes rendements. Nous calculons des métriques comme le ratio de Sharpe et le ratio de Sortino, comparant ta performance ajustée au risque aux benchmarks du marché. Cela t'aide à comprendre si tu es correctement compensé pour le risque que tu prends.