Benchmarking
Comparación de rendimiento con el mercado
Evalúe el desempeño del portafolio frente a índices de mercado, clases de activos y estrategias de inversión.
Funcionamiento del benchmarking
Evaluar el rendimiento de una cartera requiere un marco de comparación objetivo. El benchmarking permite comparar sus inversiones con los estándares del mercado para fundamentar sus decisiones de inversión.
La cartera se compara con benchmarks establecidos, como índices de mercado, clases de activos y estrategias de inversión definidas. Esto proporciona el contexto necesario para evaluar el rendimiento relativo (rendimiento superior frente a rendimiento inferior).
Comparación con índices de mercado
¿Cómo se comporta la cartera en relación con el mercado?
Con un periodo de tenencia de seis meses para Bitcoin y Ethereum, surge la cuestión del rendimiento relativo respecto al mercado global.
Las herramientas de benchmarking permiten comparar la cartera con índices cripto relevantes (p. ej., Crypto Market Cap Index o DeFi Pulse Index). Esto puede revelar si una cartera indexada diversificada habría generado mayores rendimientos ajustados al riesgo que la selección de activos individuales. Este análisis sirve para verificar y, si es necesario, ajustar la estrategia de inversión.
Las tendencias de rendimiento a largo plazo son más significativas que la volatilidad a corto plazo.
Funcionalidad:
- Comparación de la cartera con índices del mercado cripto
- Análisis de rendimiento relativo a benchmarks de mercado en periodos definidos
- Cálculo de rendimientos ajustados al riesgo
- Representación visual del rendimiento relativo
Benchmarking por clase de activos
Análisis de asignación
Diferentes activos presentan características de rendimiento divergentes. Las stablecoins se correlacionan de manera diferente a las altcoins volátiles. Los protocolos de préstamo tienen perfiles de riesgo diferentes a las estrategias de trading.
El benchmarking compara las tenencias con clases de activos específicas. Esto permite determinar si, por ejemplo, la asignación en stablecoins tiene un rendimiento inferior en comparación con las tasas promedio de préstamos DeFi o si la exposición a altcoins es desproporcionada en relación con el perfil de riesgo. Estas comparaciones sirven como base para reequilibrios estratégicos.
Funcionalidad:
- Benchmark contra clases de activos específicas (Stablecoins, DeFi, Altcoins)
- Comparación de rendimiento dentro de cada categoría de activos
- Identificación de oportunidades dentro de las clases de activos
- Análisis de atribución de los impulsores de rendimiento
Comparación de estrategias
Rendimiento activo vs. pasivo
La comparación de estrategias de trading activas (market timing) con enfoques pasivos es esencial para la evaluación del rendimiento.
Los resultados del trading activo se contrastan con estrategias pasivas como el Dollar-Cost Averaging (DCA) o un enfoque Buy-and-Hold. Esto puede revelar si un enfoque pasivo con menor riesgo y menores costos de transacción habría generado un rendimiento superior. El objetivo es la evaluación objetiva de la eficiencia de la estrategia.
Funcionalidad:
- Comparación de la cartera con estrategias de inversión pasivas (DCA, Buy-and-Hold)
- Benchmark contra modelos de cartera ponderados (p. ej., 80% BTC, 20% ETH)
- Visualización del delta de rendimiento (Alpha)
- Métricas para la evaluación de la eficiencia de enfoques activos vs. pasivos
Rendimientos ajustados al riesgo
Análisis de rendimiento ponderado por riesgo
Un alto rendimiento nominal debe evaluarse en el contexto de la volatilidad.
El benchmarking considera no solo los rendimientos absolutos, sino que calcula métricas ajustadas al riesgo como el Ratio de Sharpe y el Ratio de Sortino. La comparación del rendimiento ajustado al riesgo con los benchmarks del mercado indica si el rendimiento obtenido compensa adecuadamente el riesgo asumido.
Funcionalidad:
- Cálculo de métricas de rendimiento ajustadas al riesgo (Ratio de Sharpe, Ratio de Sortino)
- Comparación del rendimiento ajustado al riesgo con benchmarks
- Representación de rendimientos corregidos por volatilidad
Análisis por periodo
Rendimiento en diferentes periodos
La consistencia a lo largo de los periodos de tiempo es un indicador clave de la calidad de la estrategia.
Las herramientas permiten la comparación del rendimiento en diferentes periodos (diario, semanal, mensual, trimestral, anual). Esto ayuda a diferenciar valores atípicos a corto plazo de un rendimiento inferior o superior sostenible frente al benchmark.
Funcionalidad:
- Comparación de rendimiento en múltiples periodos
- Análisis del rendimiento en diferentes condiciones de mercado
- Identificación de tendencias en relación con benchmarks
- Evaluación de la consistencia de la estrategia de inversión
FAQ
El sistema compara el portafolio con índices importantes del mercado cripto, clases de activos (stablecoins, DeFi, altcoins) y estrategias de inversión como Dollar-Cost Averaging y Buy-and-Hold. Adicionalmente, se pueden configurar benchmarks personalizados basados en objetivos de inversión específicos.
Los datos de benchmark se actualizan en tiempo real según las condiciones del mercado. Para análisis históricos, se utilizan series temporales precisas para asegurar comparaciones válidas en diferentes periodos.
Sí. Es posible configurar benchmarks personalizados basados en asignaciones de activos, estrategias o índices de mercado específicos. Esto permite una comparación con los valores de referencia más relevantes para su situación.
Los rendimientos ajustados al riesgo ponderan el rendimiento obtenido por la volatilidad asumida. Calculamos métricas como el Ratio de Sharpe y Sortino y comparamos el rendimiento ajustado del portafolio con benchmarks de mercado. Esto indica si el riesgo es compensado adecuadamente.