Benchmarking
Portföyünü piyasa ile karşılaştır
Portföyünün performansını piyasa endeksleri, varlık sınıfları ve yatırım stratejileriyle karşılaştırarak değerlendir.
Benchmarking'in İşleyişi
Portföy performansının sınıflandırılması objektif bir karşılaştırma çerçevesi gerektirir. Benchmarking, yatırım kararlarını temellendirmek için kendi yatırımlarınızın piyasa standartlarıyla karşılaştırılmasını sağlar.
Portföy, piyasa endeksleri, varlık sınıfları ve tanımlanmış yatırım stratejileri gibi yerleşik benchmark'larla karşılaştırılır. Bu, göreceli performansın (Outperformance vs. Underperformance) değerlendirilmesi için gerekli bağlamı sağlar.
Piyasa Endeksi Karşılaştırması
Portföy piyasaya göre nasıl performans gösteriyor?
Bitcoin ve Ethereum için altı aylık bir elde tutma süresinde, genel piyasaya göre göreceli performans sorusu ortaya çıkar.
Benchmarking araçları, portföyün ilgili kripto endeksleriyle (örn. Crypto Market Cap Index veya DeFi Pulse Index) karşılaştırılmasını sağlar. Bu, çeşitlendirilmiş bir endeks portföyünün bireysel varlık seçimine göre daha yüksek risk ayarlı getiriler elde edip etmeyeceğini gösterebilir. Bu analiz, yatırım stratejisinin kontrol edilmesi ve gerekirse ayarlanması için hizmet eder.
Uzun vadeli performans trendleri, kısa vadeli volatiliteden daha anlamlıdır.
Fonksiyonellik:
- Portföyün kripto piyasa endeksleriyle karşılaştırılması
- Tanımlanmış zaman dilimlerinde piyasa benchmark'larına göre performans analizi
- Risk ayarlı getirilerin hesaplanması
- Göreceli performansın görsel temsili
Varlık Sınıfı Benchmarking'i
Allokasyon Analizi
Farklı varlıklar, birbirinden ayrılan performans özellikleri gösterir. Stablecoin'ler volatil altcoin'lerden farklı korelasyona sahiptir. Borç verme protokolleri, trading stratejilerinden farklı risk profillerine sahiptir.
Benchmarking, varlıkları belirli varlık sınıflarıyla karşılaştırır. Böylece, örneğin stablecoin tahsisinin ortalama DeFi borç verme oranlarına göre düşük performans gösterip göstermediği veya altcoin maruziyetinin risk profiline göre orantısız olup olmadığı belirlenebilir. Bu karşılaştırmalar, stratejik yeniden yapılandırma için temel oluşturur.
Fonksiyonellik:
- Belirli varlık sınıflarına (Stablecoin'ler, DeFi, Altcoin'ler) karşı benchmark
- Her varlık kategorisi içinde performans karşılaştırması
- Varlık sınıfları içindeki fırsatların belirlenmesi
- Getiri faktörlerinin atıf analizi
Strateji Karşılaştırması
Aktif vs. Pasif Performans
Aktif ticaret stratejilerinin (Market Timing) pasif yaklaşımlarla karşılaştırılması, performans değerlendirmesi için esastır.
Aktif ticaret sonuçları, Dollar-Cost Averaging (DCA) veya Buy-and-Hold yaklaşımı gibi pasif stratejilerle karşılaştırılır. Bu, daha düşük risk ve daha düşük işlem maliyetlerine sahip pasif bir yaklaşımın üstün bir performans elde edip etmeyeceğini gösterebilir. Amaç, strateji verimliliğinin objektif değerlendirilmesidir.
Fonksiyonellik:
- Portföyün pasif yatırım stratejileriyle (DCA, Buy-and-Hold) karşılaştırılması
- Ağırlıklı portföy modellerine karşı benchmark (örn. %80 BTC, %20 ETH)
- Performans deltasının (Alpha) görselleştirilmesi
- Aktif vs. pasif yaklaşımların verimlilik değerlendirmesi için metrikler
Risk Ayarlı Getiriler
Risk Ağırlıklı Performans Analizi
Yüksek bir nominal getiri, volatilite bağlamında değerlendirilmelidir.
Benchmarking, yalnızca mutlak getirileri dikkate almaz, aynı zamanda Sharpe Ratio ve Sortino Ratio gibi risk ayarlı metrikleri hesaplar. Risk ayarlı performansın piyasa benchmark'larıyla karşılaştırılması, elde edilen getirinin alınan riski yeterince telafi edip etmediğini gösterir.
Fonksiyonellik:
- Risk ayarlı getiri metriklerinin hesaplanması (Sharpe Ratio, Sortino Ratio)
- Risk ayarlı performansın benchmark'larla karşılaştırılması
- Volatiliteye göre düzeltilmiş getirilerin temsili
Zaman Dilimi Analizi
Farklı Zaman Dilimlerinde Performans
Zaman periyotları boyunca tutarlılık, strateji kalitesi için önemli bir göstergedir.
Araçlar, farklı zaman dilimlerinde (günlük, haftalık, aylık, üç aylık, yıllık) performans karşılaştırmasını mümkün kılar. Bu, kısa vadeli aykırı değerler ile benchmark'a karşı sürdürülebilir düşük veya yüksek performans arasında ayrım yapmaya yardımcı olur.
Fonksiyonellik:
- Birden fazla zaman diliminde performans karşılaştırması
- Farklı piyasa koşullarında performans analizi
- Benchmark'lara göre trendlerin belirlenmesi
- Yatırım stratejisi tutarlılığının değerlendirilmesi
FAQ
Portföyünü önemli kripto piyasa endeksleri, varlık sınıfları (stablecoin'ler, DeFi, altcoin'ler) ve Dollar-Cost Averaging ve buy-and-hold yaklaşımları gibi kanıtlanmış yatırım stratejileriyle karşılaştırıyoruz. Ayrıca belirli yatırım hedeflerine göre özel benchmark'lar oluşturabilirsin.
Benchmark verileri mevcut piyasa koşullarına göre gerçek zamanlı olarak güncellenir. Tarihsel karşılaştırmalar, farklı zaman dilimlerinde adil ve anlamlı karşılaştırmalar sağlamak için doğru tarihsel veriler kullanır.
Evet. Belirli varlık tahsisleri, stratejiler veya yatırım hedeflerine uyan piyasa endekslerine göre özel benchmark'lar oluşturabilirsin. Bu, portföyünü durumun için en alakalı benchmark'larla karşılaştırmana olanak tanır.
Risk ayarlı getiriler, getirilerini elde etmek için aldığın volatilite ve riski hesaba katar. Sharpe Ratio ve Sortino Ratio gibi metrikleri hesaplıyoruz ve risk ayarlı performansını piyasa benchmark'larıyla karşılaştırıyoruz. Bu, aldığın risk için yeterince telafi edilip edilmediğini anlamana yardımcı olur.