Dossiers de Riesgo
Identificar, evaluar y mitigar los riesgos
Analiza indicadores clave como la volatilidad, el riesgo de contraparte y la exposición a la liquidez para obtener una evaluación precisa del riesgo de tu portafolio.
Funcionamiento del análisis de riesgos
En lugar de puntuaciones abstractas, Treno proporciona factores de riesgo concretos y rastreables.
Cada evaluación se basa en datos on-chain y se correlaciona con vulnerabilidades conocidas, mecanismos de mercado o propiedades del protocolo.
El resultado: un análisis basado no en suposiciones, sino en correlaciones verificables.
La base es nuestro Web3 Risk Framework abierto: un estándar modular para la documentación y evaluación sistemática de riesgos en el sistema financiero descentralizado.
El marco define categorías, indicadores, escalas de evaluación y un modelo de responsabilidad, y forma el núcleo metodológico de nuestros Expedientes de Riesgo.
Exposición a Stablecoins y Riesgo de Contraparte
Análisis granular de la estructura del emisor
Una cartera mantiene posiciones significativas en USDC a través de Aave y Compound. Los sistemas convencionales suelen clasificar esto ampliamente como "bajo riesgo".
Treno identifica vectores específicos:
- Dependencia centralizada del emisor (Riesgo de Contraparte)
- Riesgos de concentración específicos del protocolo
- Falta de mecanismos de seguro on-chain
- Liquidez de salida limitada bajo condiciones de estrés
Esto permite una reestructuración precisa para minimizar la exposición sistémica.
Dimensiones de análisis:
- Riesgos de concentración en protocolos individuales
- Resistencia de gobernanza y vectores de actualización
- Riesgos regulatorios y de custodia
- Pruebas de estrés de liquidez
Riesgo Operacional y Análisis de Smart Contracts
Más allá del rendimiento puro
Una posición en stETH genera un APY del 5,6%. Sin embargo, nuestro sistema señala un riesgo operativo potencial:
Una actualización reciente de gobernanza introdujo una dependencia externa.
La señal:
→ Interacción de Smart Contract con biblioteca no auditada.
Esta profundidad de detalle permite una evaluación de riesgos fundamentada incluso antes de que ocurra un evento.
Parámetros de auditoría extendidos:
- Gráficos de dependencia e historial de actualizaciones
- Vectores de manipulación de Oracle
- Derechos de emergencia de gobernanza (Multisig)
- Tolerancias de deslizamiento a nivel de protocolo
Vista Consolidada de Riesgos de Cartera
Agregación Cross-Chain para Estructuras de Fondos
Para la gestión de carteras multi-wallet y multi-chain complejas, Treno proporciona una matriz de riesgo consolidada.
Esta agrega concentraciones de protocolos, correlaciones de activos y exposición de gobernanza en todos los mandatos.
Las transferencias internas se eliminan (neteo) para evitar un doble conteo distorsionante.
Características de consolidación:
- Agregación de riesgos entre entidades
- Limpieza de transferencias internas
- Dependencias sistémicas cross-chain
- Riesgos de concentración entre mandatos
Asignación Ajustada al Riesgo
Reequilibrio conforme al cumplimiento
El análisis muestra una correlación del 72% con los ecosistemas de Capa 2 (Arbitrum, Optimism).
Usted define una directriz de cumplimiento: Exposición correlacionada máxima del 40% por sector.
Basado en las métricas de Treno, se realiza una reasignación estratégica en activos no correlacionados (por ejemplo, BTC o RWA) para restaurar el cumplimiento de la cartera.
Control estratégico:
- Detección de correlaciones sistémicas
- Definición de límites de riesgo y umbrales
- Sistema de alerta temprana para cambios de protocolo
- Construcción de carteras resilientes y diversificadas
Expedientes de Riesgo Instantáneos
Datos estructurados para procesos de auditoría
Genere análisis de riesgo instantáneos ingresando direcciones de billetera o conexión API.
Treno entrega un perfil de riesgo estructurado y multidimensional: categorizado, justificado y directamente utilizable para informes internos.
El expediente incluye:
- Puntuación de riesgo en 8 categorías principales
- Desglose granular a nivel de activo
- Justificaciones validadas referencias de fuentes
- Opciones de acción para la minimización de riesgos
FAQ
La mayoría de los paneles asignan calificaciones genéricas sin contexto. Treno asigna señales de riesgo concretas basadas en la cadena a cada posición, como debilidades de gobernanza, liquidez fragmentada o historial de actualizaciones problemático. El resultado es un análisis de riesgo rastreable basado en factores verificables.
Nuestro motor combina datos de múltiples capas: eventos brutos de blockchain (posiciones, transacciones, cambios de gobernanza), subgrafos de protocolos (TVL, tasas de préstamo, uso de garantías) y datos fuera de la cadena (auditorías, metadatos de tokens, afiliaciones de entidades). Para las stablecoins, también evaluamos la concentración del emisor y la mecánica de reembolso. Todas las fuentes se actualizan y normalizan internamente con regularidad.
Sí, pero con matices. Treno señala los protocolos con cobertura de datos insuficiente y aplica reglas de respaldo (por ejemplo, mayor riesgo base para contratos no auditados o propiedad centralizada). Verá exactamente por qué se señala algo, incluso si es nuevo o pequeño. No hay "puntuación verde" solo porque aún no haya sido atacado.
Los puntajes de riesgo se actualizan dinámicamente cuando ocurren eventos relevantes, como actualizaciones de contratos inteligentes, propuestas de gobernanza, picos de liquidación o grandes transferencias. Para las stablecoins y los grandes protocolos, también rastreamos señales regulatorias y actividad de custodia. La frecuencia depende de su nivel de plan (diario o en tiempo real con almacenamiento en caché).
Treno agrega datos de billetera y detecta dependencias compartidas, como múltiples posiciones vinculadas a un solo rollup L2, feed de oráculo o estructura de gobernanza. Estas correlaciones se reflejan explícitamente en la puntuación de riesgo, lo que le ayuda a evitar exposiciones sistémicas ocultas que la mayoría de los rastreadores de cartera omiten.
Absolutamente. La API entrega datos de riesgo estructurados por billetera, activo y protocolo, incluidas las señales de riesgo subyacentes y los metadatos. Puede obtener puntuaciones de categoría, etiquetas de explicación y deltas históricos para alimentar su propia lógica de informes o alertas. Se incluye documentación completa para desarrolladores y una interfaz Swagger.