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Dossier di Analisi del Rischio

Identificare, valutare e ridurre i rischi

Analizza indicatori chiave come volatilità, rischio di controparte ed esposizione alla liquidità per ottenere una valutazione precisa del rischio del tuo portafoglio.

Funzionamento dell'analisi dei rischi

Invece di punteggi astratti, Treno fornisce fattori di rischio concreti e tracciabili.
Ogni valutazione si basa su dati on-chain ed è correlata a vulnerabilità note, meccanismi di mercato o proprietà del protocollo.
Il risultato: un'analisi basata non su supposizioni, ma su correlazioni verificabili.

La base è il nostro Web3 Risk Framework aperto: uno standard modulare per la documentazione e la valutazione sistematica dei rischi nel sistema finanziario decentralizzato.
Il framework definisce categorie, indicatori, scale di valutazione e un modello di responsabilità, e costituisce il nucleo metodologico dei nostri Dossier di Rischio.

→ Vedi Framework su GitHub

Dossier di Valutazione del Rischio

Analisi approfondite dei protocolli DeFi e dei loro profili di rischio. Ogni dossier include ricerca completa, valutazione tecnica e report PDF scaricabili.

Esposizione agli Stablecoin & Rischio di Controparte

Analisi granulare della struttura degli emittenti

Un portafoglio detiene posizioni significative in USDC tramite Aave e Compound. I sistemi tradizionali classificano spesso questo come "Basso Rischio" in modo generico.

Treno identifica vettori specifici:

  • Dipendenza da emittente centralizzato (Rischio di Controparte)
  • Rischi di concentrazione specifici del protocollo
  • Mancanza di meccanismi di assicurazione on-chain
  • Liquidità di uscita limitata in condizioni di stress

Ciò consente una ristrutturazione precisa per minimizzare l'esposizione sistemica.

Dimensioni dell'analisi:

  • Rischi di concentrazione in singoli protocolli
  • Resistenza alla governance & vettori di upgrade
  • Rischi normativi e di custodia
  • Stress test di liquidità

Rischio Operativo & Analisi Smart Contract

Oltre il rendimento puro

Una posizione in stETH genera il 5,6% di APY. Tuttavia, il nostro sistema segnala un potenziale rischio operativo:
Un recente aggiornamento della governance ha introdotto una dipendenza esterna.

Il segnale:
→ Interazione dello Smart Contract con una libreria non auditata.

Questa profondità di dettaglio consente una valutazione del rischio fondata prima che si verifichi un evento.

Parametri di audit estesi:

  • Grafici delle dipendenze & cronologia degli aggiornamenti
  • Vettori di manipolazione Oracle
  • Diritti di emergenza della governance (Multisig)
  • Tolleranze di slippage a livello di protocollo

Vista Consolidata del Rischio di Portafoglio

Aggregazione Cross-Chain per Strutture di Fondi

Per la gestione di portafogli multi-wallet e multi-chain complessi, Treno fornisce una matrice di rischio consolidata.
Questa aggrega concentrazioni di protocollo, correlazioni di asset ed esposizione alla governance su tutti i mandati.

I trasferimenti interni eliminati (Netting) per prevenire doppi conteggi distorcenti.

Funzionalità di consolidamento:

  • Aggregazione del rischio cross-entità
  • Pulizia dei trasferimenti interni
  • Dipendenze sistemiche cross-chain
  • Rischi di concentrazione tra mandati

Allocazione Corretta per il Rischio

Ribilanciamento Conforme

L'analisi mostra una correlazione del 72% con ecosistemi Layer-2 (Arbitrum, Optimism).

Definizione di una linea guida di compliance: Massimo 40% di esposizione correlata per settore.
Sulla base delle metriche Treno, avviene una riallocazione strategica in asset non correlati (es. BTC o RWA) per ripristinare la conformità del portafoglio.

Controllo strategico:

  • Rilevamento di correlazioni sistemiche
  • Definizione di limiti di rischio & soglie
  • Sistema di allerta precoce per modifiche al protocollo
  • Costruzione di portafogli resilienti e diversificati

Dossier di Rischio Istantanei

Dati strutturati per processi di audit

Generi analisi di rischio immediate inserendo indirizzi wallet o tramite connessione API.
Treno fornisce un profilo di rischio strutturato e multidimensionale – categorizzato, giustificato e direttamente utilizzabile per reportistica interna.

Il Dossier include:

  • Scoring di rischio su 8 categorie principali
  • Drill-down granulare a livello di asset
  • Giustificazioni validate & riferimenti alle fonti
  • Opzioni di azione per la minimizzazione del rischio

Domande frequenti

La maggior parte dei dashboard assegna valutazioni generiche come “basso rischio” a stablecoin o token di grande capitalizzazione, senza contesto reale. Treno rompe questo schema: il nostro modello collega ogni posizione a segnali di rischio reali basati su dati on-chain – come vulnerabilità nella governance, liquidità frammentata o storici di aggiornamenti critici. Il risultato non è un punteggio astratto, ma un'analisi di rischio concreta e utilizzabile.

Il nostro motore combina diversi livelli: dati grezzi dalla blockchain (transazioni, eventi di governance), subgraph dei protocolli (TVL, tassi di prestito, uso dei collaterali) e dati off-chain (audit, metadati dei token, informazioni sugli emittenti). Per gli stablecoin valutiamo anche la concentrazione degli emittenti e i meccanismi di rimborso. Tutte le fonti vengono aggiornate regolarmente e normalizzate internamente.

Sì, con alcune precisazioni. Treno segnala i protocolli con copertura dati insufficiente e applica regole conservative (ad esempio rischio base aumentato per contratti non auditati o con controllo centralizzato). La motivazione della segnalazione è chiaramente indicata, indipendentemente dalla novità del protocollo.

I punteggi di rischio si aggiornano dinamicamente in presenza di eventi rilevanti – come aggiornamenti di smart contract, proposte di governance, picchi di liquidazioni o grandi trasferimenti. Per gli stablecoin e i protocolli principali monitoriamo anche segnali normativi e attività dei custodi. La frequenza dipende dal piano utente (giornaliero per il piano gratuito, dinamico con caching nel piano Pro).

Treno aggrega i dati dei wallet e rileva dipendenze comuni – come posizioni legate allo stesso rollup L2, oracolo o sistema di governance. Queste correlazioni vengono integrate direttamente nel punteggio di rischio per evidenziare esposizioni sistemiche nascoste.

Sì. L’API fornisce dati strutturati di rischio per wallet, asset e protocollo – compresi i segnali di rischio sottostanti e i metadati. È possibile consultare punteggi per categoria, tag esplicativi e variazioni storiche, da usare nei report o sistemi di alert. Sono disponibili documentazione per sviluppatori e interfaccia Swagger.