DeFi et Open Banking
1. Introduction à la blockchain et aux smart contracts
Depuis son apparition en 2008 avec le Bitcoin, la technologie blockchain n’a cessé de faire parler d’elle. En résolvant le problème du double-dépense, Bitcoin a ouvert la voie à un système de paiement décentralisé, rapide et résistant à la censure. Mais c’est avec Ethereum que la blockchain a véritablement pris son envol.
Ethereum a introduit les smart contracts — des accords numériques exécutés automatiquement sur la blockchain. Leur atout ? Ils s’activent sans intermédiaire dès que les conditions sont remplies. Résultat : plus de transparence, moins de dépendance et une exécution efficace.
Ces contrats intelligents ont permis l’émergence d’une économie nouvelle, plus ouverte. Désormais, n’importe quel type d’actif — y compris ceux du monde réel — peut être échangé en toute transparence et à moindre coût. C’est cette logique qui a donné naissance aux finances décentralisées, ou DeFi.
2. DeFi
2.1. Définir la DeFi
La DeFi regroupe un ensemble de protocoles et d’applications visant à exploiter tout le potentiel de la blockchain. L’objectif : rendre l’accès aux services financiers plus simple, rapide et universel.
2.2. Défis et critiques
Le secteur DeFi s’est accéléré depuis 2019, mais tout est loin d’être parfait. L’écosystème reste jeune et confronté à plusieurs limites : scalabilité, volatilité, failles de sécurité dans les smart contracts, etc.
Autre sujet de controverse : bon nombre de projets prétendent être décentralisés, mais conservent une forme de contrôle par les développeurs ou dépendent de sources de données centralisées. Certains experts remettent donc en question leur véritable nature.
Et pendant que la décentralisation est souvent mise en avant, d’autres problèmes restent non résolus : expérience utilisateur limitée, attaques par prêts flash, ou encore manque de transparence.
C’est dans ce contexte que l’Open Banking prend de l’ampleur, en reprenant certains des principes fondateurs de la DeFi, mais dans un cadre plus encadré.
3. Open Banking
3.1. Origine et vision
L’Open Banking s’impose comme un levier clé de transformation du secteur financier. D’après EY, il va « changer la manière dont les consommateurs interagissent avec leurs banques, ouvrir de nouveaux canaux et encourager l’innovation et la concurrence ».
Introduit en Europe via la directive PSD2 dès 2015, le concept ne repose pas sur une avancée technique, mais sur un changement de paradigme : les données financières des clients ne sont plus uniquement la propriété des banques.
L’Open Banking redonne aux utilisateurs le contrôle sur leurs données. Les banques sont tenues d’expliquer quelles données elles collectent et comment elles les utilisent.
Concrètement, cela signifie que les banques doivent ouvrir leurs systèmes via des APIs sécurisées, afin que les fintechs puissent proposer des services innovants, plus agiles et transparents. Au Royaume-Uni, plus de 2,5 millions de particuliers et d’entreprises profitent déjà de ce modèle.
3.2. Comparaison avec la DeFi
Dans le modèle Open Banking, le client donne son accord pour partager certaines données. Ces informations, bien que sécurisées, passent toujours par une infrastructure centralisée et dépendent des monnaies fiat.
La DeFi, en revanche, repose sur des contrats intelligents et des actifs numériques, sans tiers de confiance. Elle ne vise pas à remplacer la finance traditionnelle, mais à offrir une alternative complémentaire plus ouverte et automatisée.
L’Open Banking, avec son cadre réglementaire, pourrait servir de pont vers un écosystème décentralisé plus mature.
4. Le point de convergence
4.1. Le problème de connectivité API
Malgré leurs différences, Open Banking et DeFi partagent un terrain commun. L’un des freins majeurs pour la DeFi reste le manque d’accès aux données financières traditionnelles — un déficit de connectivité API.
Sans passerelles efficaces entre les données on-chain (blockchain) et off-chain (traditionnelles), les projets DeFi peinent à s’intégrer dans un cadre financier global.
4.2. Vers des solutions hybrides
C’est ici qu’intervient la fondation API3, qui cherche à relier le Web3 et l’Open Banking. Elle propose des oracles décentralisés opérés par des fournisseurs de données reconnus, pour alimenter les applications blockchain avec des données fiables.
5. Conclusion : vers une finance standardisée
L’écosystème DeFi est encore fragmenté. Mais avec les efforts de projets comme API3 et l’esprit de collaboration de l’Open Banking, on entrevoit une convergence possible.
En alliant protocoles ouverts, cadre réglementaire clair et données fiables, de nouveaux services crypto-bancaires pourraient émerger — unifiant le meilleur de la finance traditionnelle et des innovations décentralisées.