Dossiers de Risque
Identifier, évaluer et atténuer les risques
Analysez des indicateurs clés comme la volatilité, le risque de contrepartie et l’exposition à la liquidité pour obtenir une évaluation précise des risques de votre portefeuille.
Fonctionnalité de l'analyse des risques
Au lieu de scores abstraits, Treno fournit des facteurs de risque concrets et traçables.
Chaque évaluation est basée sur des données on-chain et mise en corrélation avec des vulnérabilités connues, des mécanismes de marché ou des propriétés de protocole.
Le résultat : une analyse qui ne repose pas sur des suppositions, mais sur des corrélations vérifiables.
La base est notre Web3 Risk Framework ouvert – une norme modulaire pour la documentation et l'évaluation systématiques des risques dans le système financier décentralisé.
Le cadre définit des catégories, des indicateurs, des échelles d'évaluation et un modèle de responsabilité – et forme le noyau méthodologique de nos dossiers de risque.
Exposition aux Stablecoins & Risque de Contrepartie
Analyse granulaire de la structure de l'émetteur
Un portefeuille détient des positions importantes en USDC via Aave et Compound. Les systèmes traditionnels classent souvent cela globalement comme « faible risque ».
Treno identifie des vecteurs spécifiques :
- Dépendance centralisée de l'émetteur (Risque de Contrepartie)
- Risques de concentration spécifiques au protocole
- Absence de mécanismes d'assurance on-chain
- Liquidité de sortie limitée en conditions de stress
Cela permet une restructuration précise pour minimiser l'exposition systémique.
Dimensions de l'analyse :
- Risques de concentration dans les protocoles individuels
- Résistance de la gouvernance & vecteurs de mise à niveau
- Risques réglementaires & de conservation
- Tests de résistance de liquidité
Risque Opérationnel & Analyse de Smart Contract
Au-delà du rendement pur
Une position en stETH génère 5,6% d'APY. Cependant, notre système signale un risque opérationnel potentiel :
Une récente mise à jour de la gouvernance a introduit une dépendance externe.
Le signal :
→ Interaction Smart Contract avec une bibliothèque non auditée.
Cette profondeur de détail permet une évaluation des risques fondée avant même qu'un événement ne se produise.
Paramètres d'audit étendus :
- Graphiques de dépendance & historique des mises à niveau
- Vecteurs de manipulation d'Oracle
- Droits d'urgence de gouvernance (Multisig)
- Tolérances de glissement au niveau du protocole
Vue Consolidée des Risques du Portefeuille
Agrégation Cross-Chain pour Structures de Fonds
Pour la gestion de portefeuilles multi-wallet et multi-chain complexes, Treno fournit une matrice de risque consolidée.
Celle-ci agrège les concentrations de protocoles, les corrélations d'actifs et l'exposition à la gouvernance à travers tous les mandats.
Les transferts internes sont éliminés (netting) pour éviter un double comptage faussé.
Fonctionnalités de consolidation :
- Agrégation des risques inter-entités
- Nettoyage des transferts internes
- Dépendances systémiques cross-chain
- Risques de concentration inter-mandats
Allocation Ajustée au Risque
Rééquilibrage conforme à la conformité
L'analyse montre une corrélation de 72% avec les écosystèmes de couche 2 (Arbitrum, Optimism).
Vous définissez une directive de conformité : Exposition corrélée maximale de 40% par secteur.
Basé sur les métriques Treno, une réallocation stratégique vers des actifs non corrélés (par ex. BTC ou RWA) est effectuée pour rétablir la conformité du portefeuille.
Contrôle stratégique :
- Détection des corrélations systémiques
- Définition de limites de risque & seuils
- Système d'alerte précoce pour les changements de protocole
- Construction de portefeuilles résilients et diversifiés
Dossiers de Risque Instantanés
Données structurées pour processus d'audit
Générez des analyses de risque instantanées en saisissant des adresses de portefeuille ou via une connexion API.
Treno fournit un profil de risque structuré et multidimensionnel – catégorisé, justifié et directement utilisable pour les rapports internes.
Le dossier comprend :
- Scoring de risque sur 8 catégories principales
- Analyse approfondie granulaire au niveau de l'actif
- Justifications validées & références de sources
- Options d'action pour la minimisation des risques
FAQ
La plupart des tableaux de bord attribuent des évaluations génériques sans contexte. Treno attribue des signaux de risque concrets basés sur la blockchain à chaque position – tels que des faiblesses de gouvernance, une liquidité fragmentée ou un historique de mise à niveau problématique. Le résultat est une analyse des risques traçable basée sur des facteurs vérifiables.
Notre moteur combine des données de plusieurs couches : événements bruts de la blockchain (positions, transactions, activités de gouvernance), sous-graphes de protocoles (TVL, taux d'emprunt, utilisation des garanties) et sources off-chain (audits, métadonnées de jetons, affiliations d'entités). Pour les stablecoins, nous évaluons également la concentration de l'émetteur et les mécanismes de rachat. Toutes les sources sont régulièrement mises à jour et normalisées en interne.
Oui – avec nuance. Treno signale les protocoles avec une couverture de données insuffisante et applique des règles de repli (par ex. risque de base accru pour les contrats non audités ou la propriété centralisée). Vous verrez exactement pourquoi quelque chose est signalé, même s'il est nouveau ou petit. Pas de "score vert" simplement parce qu'il n'a pas encore été attaqué.
Les scores de risque se mettent à jour dynamiquement lorsque des événements pertinents se produisent – tels que des mises à niveau de smart contracts, des propositions de gouvernance, des pics de liquidation ou de grands transferts. Pour les stablecoins et les grands protocoles, nous suivons également les signaux réglementaires et l'activité de conservation. La fréquence dépend de votre niveau de forfait (quotidien ou temps réel avec mise en cache).
Treno agrège les données de portefeuille et détecte les dépendances partagées – comme plusieurs positions liées à un seul rollup L2, flux d'oracle ou structure de gouvernance. Ces corrélations sont explicitement reflétées dans le score de risque, vous aidant à éviter les expositions systémiques cachées que la plupart des suivis de portefeuille manquent.
Absolument. L'API fournit des données de risque structurées par portefeuille, actif et protocole, y compris les signaux de risque sous-jacents et les métadonnées. Vous pouvez récupérer les scores de catégorie, les balises d'explication et les deltas historiques pour alimenter votre propre logique de rapport ou d'alerte. Une documentation complète pour développeurs et une interface Swagger sont incluses.